中科智：把风控把关做到极致

    经济繁荣之际，对于业绩规模不分伯仲的两个企业，很难说清楚哪个更具有风险承受能力。但危机之下，必有折服者，谁能在危机中保存实力迎难而上，才是真正的强者。在国家不断出台的利好政策的激励下，在中国担保行业里摸爬滚打了十年的中科智担保集团股份有限公司凭借多年积累的经验和自身的不断努力，在这次金融危机中凭借完善的风险控制体系，再次赢得了发展机遇，取得了股东、银行担保企业的信任和支持。

    担保行业：中小企业过冬的棉袄

    众所周知，受国际金融危机的影响，我国中小企业的贷款难问题愈发凸显。一直承担银行与中小企业之间桥梁的担保行业，在此轮经济复苏计划中被寄予厚望。“如果这些担保机构发挥作用，2009年将力争为中小企业机构提供担保贷款6000亿元以上。”国家工业和信息化部中小企业司司长王黎明表示。而据工信部统计数据显示，截至2008年10月，全国18个地区注册资本1000万元以上的1083家担保机构，共为5．8万户中小企业提供担保贷款1687亿元。其中单笔800万元以下的占91%，多为中小企业提供的贷款。

    “几年前，许多商业银行对我们民营担保公司都是不理不睬，因为人家不信任你，但现在随着国家政策的放开和对中小企业扶持力度加大，担保行业正在进入一个快车道。”作为当地实力最雄厚的民间担保机构、廊坊市明达中小企业信用担保有限公司总经理助理路德成告诉记者，今年以来他们的业务量增长很快。

    在我国信用担保体系的建设中，民间出资、社会出资的担保机构是不可或缺的重要组成部分。但在国际金融危机这个“冬天”里，一直被中小企业视为过冬的“棉袄”的信用担保行业中的一员，中科智一路走来也并非一帆风顺。

    中科智“遇险” 政府股东齐相助

    发家于深圳、在全国11个城市设立分支机构、年担保额超过200亿元、对中小企业融资环境和社会稳定具有巨大杠杆效应的大型担保企业——中科智担保集团股份有限公司在其快速发展的过程中，凭借其良好的经营记录和信用记录，先后成功地引进亚洲开发银行、花旗亚洲企业投资公司、凯雷投资集团等战略合作者之后，企业品牌效应得到极大提升，业务量迅速增长。为了解决因业务量扩大而引起的资本金不足问题，中科智步上了在海外资本市场进行债权融资的征程。

    2006年11月26日，由摩根士丹利承销的1亿美元中科智高级票据在新加坡证券交易所成功挂牌发行，得到海外投资者的热情追捧。以基金管理公司为主的11家机构认购了这1亿美元的大单，在国际金融危机和内部监管不当的双重因素下，中科智经历了前所未有的考验，这家被业内普遍看好的明星公司被推到了风口浪尖上：福建子公司总经理出走海外、外资股东要求中科智回购股份、合作伙伴商业银行暂停合作转而观望。

    中科智问题出现后，引起了深圳市政府的高度重视。经过认真研究，深圳市政府决定扶助中科智渡过难关。2008年11月20日上午，深圳市政府组织召开了“化解金融风险扶助中科智”专题会议，并成立了金融危机处理小组，负责协调处理中科智问题。政府及时出手援助，中科智亦积极行动：一方面迅速与公司股东和债权人沟通协商，取得信任和谅解；另一方面加强和商业银行的沟通，取得银行方面的理解和支持，保证业务的延续和稳定等行之有效的危机自救工作。

    中科智通过政府的及时援助和自身的不懈努力，终于熬过了最艰难的时期。2009年3月27日，中科智债权人股东和解协议终于在深圳隆重签署。“债转股”后，1亿美元中科智海外债券持有者（数十个自然人和机构）持股比例高达40%，成为中科智集团的大股东。

    借助股东结构 加大风控力度

    依据相关规定，为减轻中小企业负担，担保机构收取担保费一般控制在同期银行贷款利率的50％以内，同时还要提取相应额度的风险准备金用于担保赔付。可见，行政划定的盈利空间偏小，使得部分担保公司难以为继。特别是在国际金融危机下，如何提高担保机构的抗压抗风险能力，摆在了国内担保业也包括中科智在内的担保机构面前的一道必解难题。

    在改组后的中科智集团董事会的10名董事中，债券持有人代表占有5席；下属专业委员会的构成中，财务审计委员会、风险管理委员会均由债券持有人代表占多数。中科智借助此次股东和解、股权结构发生重大变化的千载良机，强化了董事会对业务风险的掌控。而在业务风险上，中科智亦进行深度改革。

    中科智集团执行总裁魏勇称，比照银行体系，中科智对风险管理体系进行了细化调整，以求在保持风险可控的前提下，强化权责对应关系，提高项目审批效率。但实际上，这一系列的改革也仅仅是对中科智以前风控体系的进一步完善，更好的对每一位客户负责。“严格的来说，我们以前的风控体系也是极有成效的，金融危机下没有出现纰漏就是最好的证明，而通过这一次的细化调整，精益求精，必将更加合理，更好的掌控风险，服务客户。”

    据记者了解，业内人士对中科智的风控体系普遍看好，并将其称为“经得起打磨的金刚钻”。

责编：孙洁