|
今日论坛：基金地带（2003.08.04）
央视国际 2003年08月05日 12:48
主持人：李 楠
嘉 宾：汪 军 英国标准人寿投资公司北京代表处首席代表
主持人：今天的节目当中邀请到的嘉宾是英国标准人寿投资公司北京代表处首席代表汪军先生，欢迎你来到我们的演播室，汪先生我们一起回顾了上周基金的动态，你认为这其中有一些什么消息是你最关注的？
汪 军：我刚才注意到你提到中国证券业协会证券投资委员会在下半年工作重点中提到了把基金分类和基金投资标准价格体系建立作为下半年工作重点，我认为这是非常有意义的一件事，这样就能使基金投资人，就是个人投资者能够对基金进行有效的比较，然后进行很好的选择，这就好比同类产品放在一起，比如梨和梨、苹果和苹果，这样它们的表现大体上能看得见。
主持人：它们之间有了可比性？
汪 军：这样很有利于投资进行基金选择，据我了解在英国，英国有一个投资管理委员会，它把英国的基金分成4大类32小类，这4大类包括按照收益标准为一类，按照增值标准为一类，按照保本基金收益为一类，按照行业特定国家和行业基金为一类，以后又有几类其他基金。
主持人：让投资者来选择的时候就盲目和不知所措的感觉了？
汪 军：对。
主持人：接下来我们来回顾一下基金净值的表现，上周沪深两市继续探底，寻求支撑，市场整体波动的幅度很小，封闭式基金在二级市场成交低迷，创下了少有的地量水平，说明现阶段市场观望气氛十分的浓厚，在这种情况下，多数基金净值小幅上扬，基金净值增长前三名的是基金融鑫净值增长0.82%，基金普华净值增长0.77%，基金裕泽净值增长0.69%，同时在54只封闭式基金当中有21只基金的净值是下跌的，但是跌幅都是在1%以内，其中包括基金安瑞-0.74%、基金兴业-0.49%、基金泰和-0.41%。开放式基金方面30只开放式基金的净值除了嘉实理财增长、华安创新的净值和上周持平之外，其余的基金净值都是上涨的，其中偏股型基金上涨的幅度要普遍高于债券类的基金，其中涨幅位居前3名的基金是湘财合丰成长涨1.03%，长盛成长价值涨0.98%，博时价值增长涨0.92%。本周基金净值的表现比较平淡，开放式基金净值全都上涨，封闭式基金当中有21只是下跌，并且基金二级市场的交易是比较清淡的。
主持人：汪先生从你的工作经历当中了解到，你曾经在英国标准人寿集团总部工作过，当时你在总部工作的时候，你是负责基金的销售吗？
汪 军：我负责过很多部门，在销售部门、客户服务部门、人力资源部门、市场部门，包括投资公司的各个部门我都工作过，这里有个问题我想澄清一下，好像大家一说投资公司好像说与基金有什么关系呢，实际在国外我们的投资公司就是基金管理公司，只不过我们的业务范围比国内基金管理公司范围广，我们除了现在国内基金管理公司所从事的共同基金业之外，我们还有房地产基金、投资非上市企业的直接投资基金、委托理财基金等等，这样只是说名字不一样，但实质内容范围一样。
主持人：你当时工作那么多的部门，你肯定对基金的销售本身是非常熟悉的，当时在国外基金销售是个什么情况？
汪 军：国外基金销售整个它的渠道比国内多，在英国除了我们自己的销售队伍之外，还有通过独立经纪人，叫IV，他帮助我们主要是靠他们来销售，另外产品上我们比较丰富，我们公司管理除了公司内部的资金之外，还有管理在外部的资金。
主持人：具体到销售方式上是不是有一些人员的培训，还有一些销售流程在里面？
汪 军：你说得很对，根据英国监管部门、英国监督服务局的规定，所有的销售人员我们叫金融策划师，他必须经过专门的考试，拿到证书之后才能够执证上岗销售基金产品，另外公司必须保证金融策划师要经过培训，符合金融监管部门的要求，比如说我们要去拜访一个客户，这样我们的金融必须了解客户的需求，比如他的收入是多少，支出是多少，他的需求是多少，他的偏好是什么，承受能力是多少，另外他对资金流动性的要求，这样我们对这些材料进行分析之后，我们给他做一个看他有没有产品的销售机会，如果说我们认为有，最好就推荐他相应的产品，给他一个建议书，这个建议书不是说当场就顾客要签字，必须顾客要拿回家去，看一遍之后顾客在家里觉得你的分析对我认同不认同，如果认同我们的金融策划师就会再找个机会给他打电话，就说再约一次，看看机会，如果大家再讨论一下有没有进一步修改的地方，如果大家都达成一致，这样我们要求客户必须要签字，因为英国的监管非常严格，它不允许金融策划师我们的销售员给客户误导，因为它是根据客户的实际需求来推荐产品。
主持人：我感觉你说的这个基金销售其实程序非常复杂，包括对销售人员的限制，双方都是有一个充分的保证？
汪 军：对，它防止销售人员对客户产生误导，因为销售人员要提取佣金，为了他自己利用，有时候会推荐一些不合适产品，因为有时候因为他自己佣金很高，他会推荐一些风险很大的产品，这样会导致客户对公司的投诉，这样如果客户对公司投诉，投诉到监管部门，公司监管部门会对公司有严厉的处罚。
主持人：就会影响到公司的品牌和形象？
汪 军：对，所以说这个建议书就必须要经过客户的签字认可备案，以防止误导的发生，以防止客户的起诉。
主持人：我感觉这种服务实际上是一对一的，我只是针对你的需求做一个计划？
汪 军：这一个量身定做。
主持人：非常个性化的服务，我感觉国外基金的销售和国内是有很大的区别，你认为目前基金面临很多的困境，比如集中赎回等等，你认为他们在销售方面究竟存在一些什么样的问题？
汪 军：销售方面存在很多问题，除了我们刚才说的服务做得不到位之外，因为我们现在基金销售公司它的既得利益，基金发行规模原因，这样它大量仅仅关注在机构客户上，对于广大的个人投资者忽视了很大，因为短期的原因。另外个人投资者或者国内的人员对于基金管理公司信任度不够，因为他对公司的盈利、中长期盈利能力不信任，这样我觉得产生赎回很多原因，另外银行的持续销售能力不强，银行作为它对中间业务，另外它在收取的费用，对它来说也觉得比较低赚。
主持人：动力不够？
汪 军：对，另外产品设计上，我觉得目前产品设计上，产品基本雷同，这样就没有细分市场能够吸引的消费者，还有一个现在大家注意到了托管银行非常少，我们现在很多基金公司下面将会有15只开放式基金排队等候发行，这样基金公司对行基金发行时机不能控制，完全依赖银行有一个当期，结果排着队来销售，也影响到基金管理公司销售。
主持人：所以基金管理公司销售相对来说是比较被动的，而且银行它只是负责发行设立时候的认购，但是之后的申购它就不再负责了，所以销售是非常少的？
汪 军：对，另外我想提一点，对员工的培训，包括银行员工培训是非常差的，我曾经在某只基金去某个托管银行代销点去做了一个实地调查，我问他们我说你们基金管理公司已经进行多少培训，给你介绍产品知识没有，对你们进行业务培训没有，包括销售培训没有？他说我们就开了一个听证会，半天，这样我觉得就直接阻碍了员工推荐基金的主动性，另外如果客户正要想买。
主持人：他回答不上问题，就会阻碍他去购买了，另外刚才你说比如投资者对基金可能持久的盈利能力表示怀疑，是不是也从一方面来说银行宣传的力度也不太够？
汪 军：目前来说我觉得这是其中一个重要方面，目前基金管理公司的宣传是非常的薄弱，一个基金公司发行一期它可能花费广告费几百万，但是具体到某一个地方，它肯定也就是很多网点销售，他肯定也就是很少的一部分钱，我觉得整个基金业的发展不能靠一两家基金管理公司来进行宣传，我刚才注意到你提到中国证券业协会，证券投资基金委员会下半年工作中包括一条加强基金业宣传，我觉得这是很对的，因为我想把各家公司的财力、人力、物力集中到一起进行宣传，如果每家基金公司进行宣传，大家都了解基金，但是基金又不是自己公司所买的基金它觉得划不来，等于说给别人做了嫁妆。
主持人：感谢汪先生给我们进行的分析。
|
